(Bloomberg Opinion) — เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2011 ที่ Apple Inc. ไม่ได้เปิดตัว iPhone รุ่นเรือธงในเดือนกันยายน ความล่าช้าดังกล่าวส่งผลกระทบอย่างมากต่อเครือข่ายผู้จำหน่าย ซึ่งทำให้การแยกวิเคราะห์ข้อมูลห่วงโซ่อุปทานมีความท้าทายมากกว่าปกติ ตั้งแต่อย่างน้อยเดือนมีนาคม เรารู้ว่าอุปกรณ์อันโดดเด่นรุ่นถัดไปจะถูกเลื่อนออกไปเนื่องจากสถานการณ์โควิด- 19. การระบาดใหญ่ส่งผลกระทบต่อสายการผลิตในจีนในช่วงแรก แต่ยังคงส่งผลกระทบต่อบริษัททั่วโลกที่เหลือที่มีส่วนร่วมในผลิตภัณฑ์นี้ ไปจนถึงทีมที่พัฒนาผลิตภัณฑ์ในคูเปอร์ติโน Foxconn Technology Group เป็นตัวอย่างที่ชัดเจนที่สุด บริษัท Hon Hai Precision Industry Co. หน่วยซึ่งประกอบไอโฟนที่โรงงานส่วนใหญ่ในจีน มียอดขายลดลง 21% ในเดือนกันยายนเมื่อวันจันทร์ มันไม่ได้อยู่คนเดียว Largan Precision Co. ซึ่งผลิตเลนส์กล้องสำหรับสมาร์ทโฟน รายงานว่าลดลง 22% การลดลงดังกล่าวส่งผลให้รายรับในไตรมาสสามของ Hon Hai ลดลง 7% ซึ่งใหญ่ที่สุดในช่วงเวลานั้นในรอบกว่าทศวรรษ Largan แย่ลงโดยร่วงลง 20% ในไตรมาสนี้ บริษัท Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. ซึ่งเป็นผู้ผลิตชิปรายใหญ่สำหรับอุปกรณ์ต่างๆ คาดว่าจะเติบโต 11% รายไตรมาส เมื่อรายงานยอดขายในวันพฤหัสบดี เป็นเรื่องน่านับถือ แต่ช้ากว่าไตรมาสล่าสุด และอาจได้รับผลกระทบเพิ่มเติมจากค่าเงินดอลลาร์ไต้หวันที่แข็งค่าขึ้น สิ่งที่ทำให้ปริศนานี้เปิดเผยมากขึ้นและในขณะเดียวกันก็ทำให้เกิดความสับสน คือเรื่องราวต่างๆ ที่ถูกเล่าขานกันในบริษัทเหล่านี้ ตัวอย่างเช่น ปัญหาของ Largan ไม่ได้จำกัดอยู่ที่ความล่าช้าของ iPhone เท่านั้น การลดลงในเดือนกันยายนไม่ใช่เหตุการณ์ที่เกิดขึ้นเพียงครั้งเดียว และตามมาด้วยตัวเลขสองหลักในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา ซึ่งส่วนหนึ่งสะท้อนถึงการพัฒนาของ Huawei Technologies Co. และ Xiaomi Corp. “ความต้องการเลนส์สมาร์ทโฟนระดับพรีเมียมที่ลดลงและการตัดคำสั่งซื้อจาก Huawei เป็นสองปัจจัยหลักที่ส่งผลต่อราคาผลิตภัณฑ์และการจัดส่งเลนส์” Charles Shum นักวิเคราะห์ของ Bloomberg Intelligence เขียนในสัปดาห์นี้ของ Largan “Huawei, Xiaomi และผู้ผลิตสมาร์ทโฟนรายอื่นๆ คาดว่าจะมุ่งเน้นไปที่การขายรุ่นกลางและรุ่นล่างมากขึ้น เพื่อรักษาปริมาณการขายในช่วงวิกฤตโรคระบาด” ประเด็นก็คือผู้บริโภคอาจไม่ปฏิเสธ iPhone รุ่นล่าสุด แต่เพียงประหยัด เงินของพวกเขาและเลือกที่จะไม่ซื้อสมาร์ทโฟนระดับบนใหม่ท่ามกลางความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจโลก อีกทางหนึ่ง กระแสการทำงานจากที่บ้านและการไม่มีที่อื่นให้ใช้จ่าย (ฤดูใบไม้ร่วงในปารีส มีใครบ้าง?) อาจกระตุ้นให้ผู้คนอัพเกรด iPhone ที่จะเปิดตัวในสัปดาห์หน้า และการเปิดตัวการขายมีแนวโน้มที่จะขาดพิธีกรรม ต่อคิวนอกร้านค้าปลีกของ Apple เราจะไม่รู้ว่ามันทำได้ดีแค่ไหนจนกว่าข่าวประชาสัมพันธ์ (จะสดใสแน่นอน) และรายงานข่าว (อาจจะกระดิกหาง) เข้ามาในช่วงสัปดาห์ต่อ ๆ ไป นักวิจัยตลาดอาจสามารถให้คำแนะนำเราได้ภายในปลายเดือนตุลาคม หนึ่งในแง่มุมที่น่าสบายใจของการเปิดตัว iPhone ในเดือนกันยายนคือการที่รายรับจากซัพพลายเออร์แบ่งออกเป็นสองระยะที่แตกต่างกัน ได้แก่ การเพิ่มขึ้น การเปิดเผย และการเปิดตัวในไตรมาสที่สาม ; ตามมาด้วยความต้องการโมเมนตัมและช่วงเทศกาลวันหยุดในช่วงที่สี่ ปีนี้ก็จะอัดแน่นอยู่เพียงช่วงเดียวเท่านั้น สัปดาห์แรกของเดือนพฤศจิกายนและธันวาคมจะมีความสำคัญสำหรับนักวิเคราะห์ เทรดเดอร์ และนักลงทุนที่แยกวิเคราะห์ข้อมูลห่วงโซ่อุปทานเพื่อเข้าควบคุมบริษัทเทคโนโลยีที่ใหญ่ที่สุดในโลก ก่อนที่บริษัทจะรายงานรายได้รายไตรมาส บริษัทในไต้หวันจะต้องประกาศยอดขายรายเดือน หากตัวเลขเดือนตุลาคมที่จะรายงานภายในวันที่ 10 พ.ย. ไม่แสดงการพุ่งขึ้นอย่างมาก คาดว่าหุ้นเทคโนโลยีจะเกิดปฏิกิริยามากเกินไป ภาวะกระทิงบางตัวจะเก็บข้อมูลเดือนพฤศจิกายน ซึ่งจะออกในช่วงต้นเดือนธันวาคม เพื่อพิสูจน์ตัวเองว่าถูกต้อง หลายคนจะสงสัยว่าข้อมูลดังกล่าวแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งที่แท้จริง หรือเป็นเพียงความต้องการที่ทันความต้องการจากการเผยแพร่ล่าช้าเท่านั้น แต่เราจะไม่เห็นภาพที่สมบูรณ์กว่านี้จนกว่าจะถึงต้นเดือนมกราคมหลังจากปิดไตรมาส ทั้งหมดนี้ไม่เพียงแต่ผู้บริโภคจะต้องรอนานกว่านี้เพื่อได้ของเล่นชิ้นใหม่แวววาวเท่านั้น แต่ผู้เฝ้าดูห่วงโซ่อุปทานจะถูกทิ้งไว้บนตะขอนานกว่า ปกติ คอลัมน์นี้ไม่จำเป็นต้องสะท้อนความคิดเห็นของกองบรรณาธิการหรือ Bloomberg LP และเจ้าของคอลัมน์นี้ Tim Culpan เป็นคอลัมนิสต์ของ Bloomberg Opinion ที่เกี่ยวข้องกับเทคโนโลยี
(Bloomberg Opinion) — เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2011 ที่ Apple Inc. ไม่ได้เปิดตัว iPhone รุ่นเรือธงในเดือนกันยายน ความล่าช้าดังกล่าวส่งผลกระทบอย่างมากต่อเครือข่ายผู้จำหน่าย ซึ่งทำให้การแยกวิเคราะห์ข้อมูลห่วงโซ่อุปทานมีความท้าทายมากกว่าปกติ ตั้งแต่อย่างน้อยเดือนมีนาคม เรารู้ว่าอุปกรณ์อันโดดเด่นรุ่นถัดไปจะถูกเลื่อนออกไปเนื่องจากสถานการณ์โควิด- 19. การระบาดใหญ่ส่งผลกระทบต่อสายการผลิตในจีนในช่วงแรก แต่ยังคงส่งผลกระทบต่อบริษัททั่วโลกที่เหลือที่มีส่วนร่วมในผลิตภัณฑ์นี้ ไปจนถึงทีมที่พัฒนาผลิตภัณฑ์ในคูเปอร์ติโน Foxconn Technology Group เป็นตัวอย่างที่ชัดเจนที่สุด บริษัท Hon Hai Precision Industry Co. หน่วยซึ่งประกอบไอโฟนที่โรงงานส่วนใหญ่ในจีน มียอดขายลดลง 21% ในเดือนกันยายนเมื่อวันจันทร์ มันไม่ได้อยู่คนเดียว Largan Precision Co. ซึ่งผลิตเลนส์กล้องสำหรับสมาร์ทโฟน รายงานว่าลดลง 22% การลดลงดังกล่าวส่งผลให้รายรับในไตรมาสสามของ Hon Hai ลดลง 7% ซึ่งใหญ่ที่สุดในช่วงเวลานั้นในรอบกว่าทศวรรษ Largan แย่ลงโดยร่วงลง 20% ในไตรมาสนี้ บริษัท Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. ซึ่งเป็นผู้ผลิตชิปรายใหญ่สำหรับอุปกรณ์ต่างๆ คาดว่าจะเติบโต 11% รายไตรมาส เมื่อรายงานยอดขายในวันพฤหัสบดี เป็นเรื่องน่านับถือ แต่ช้ากว่าไตรมาสล่าสุด และอาจได้รับผลกระทบเพิ่มเติมจากค่าเงินดอลลาร์ไต้หวันที่แข็งค่าขึ้น สิ่งที่ทำให้ปริศนานี้เปิดเผยมากขึ้นและในขณะเดียวกันก็ทำให้เกิดความสับสน คือเรื่องราวต่างๆ ที่ถูกเล่าขานกันในบริษัทเหล่านี้ ตัวอย่างเช่น ปัญหาของ Largan ไม่ได้จำกัดอยู่ที่ความล่าช้าของ iPhone เท่านั้น การลดลงในเดือนกันยายนไม่ใช่เหตุการณ์ที่เกิดขึ้นเพียงครั้งเดียว และตามมาด้วยตัวเลขสองหลักในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา ซึ่งส่วนหนึ่งสะท้อนถึงการพัฒนาของ Huawei Technologies Co. และ Xiaomi Corp. “ความต้องการเลนส์สมาร์ทโฟนระดับพรีเมียมที่ลดลงและการตัดคำสั่งซื้อจาก Huawei เป็นสองปัจจัยหลักที่ส่งผลต่อราคาผลิตภัณฑ์และการจัดส่งเลนส์” Charles Shum นักวิเคราะห์ของ Bloomberg Intelligence เขียนในสัปดาห์นี้ของ Largan “Huawei, Xiaomi และผู้ผลิตสมาร์ทโฟนรายอื่นๆ คาดว่าจะมุ่งเน้นไปที่การขายรุ่นกลางและรุ่นล่างมากขึ้น เพื่อรักษาปริมาณการขายในช่วงวิกฤตโรคระบาด” ประเด็นก็คือผู้บริโภคอาจไม่ปฏิเสธ iPhone รุ่นล่าสุด แต่เพียงประหยัด เงินของพวกเขาและเลือกที่จะไม่ซื้อสมาร์ทโฟนระดับบนใหม่ท่ามกลางความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจโลก อีกทางหนึ่ง กระแสการทำงานจากที่บ้านและการไม่มีที่อื่นให้ใช้จ่าย (ฤดูใบไม้ร่วงในปารีส มีใครบ้าง?) อาจกระตุ้นให้ผู้คนอัพเกรด iPhone ที่จะเปิดตัวในสัปดาห์หน้า และการเปิดตัวการขายมีแนวโน้มที่จะขาดพิธีกรรม ต่อคิวนอกร้านค้าปลีกของ Apple เราจะไม่รู้ว่ามันทำได้ดีแค่ไหนจนกว่าข่าวประชาสัมพันธ์ (จะสดใสแน่นอน) และรายงานข่าว (อาจจะกระดิกหาง) เข้ามาในช่วงสัปดาห์ต่อ ๆ ไป นักวิจัยตลาดอาจสามารถให้คำแนะนำเราได้ภายในปลายเดือนตุลาคม หนึ่งในแง่มุมที่น่าสบายใจของการเปิดตัว iPhone ในเดือนกันยายนคือการที่รายรับจากซัพพลายเออร์แบ่งออกเป็นสองระยะที่แตกต่างกัน ได้แก่ การเพิ่มขึ้น การเปิดเผย และการเปิดตัวในไตรมาสที่สาม ; ตามมาด้วยความต้องการโมเมนตัมและช่วงเทศกาลวันหยุดในช่วงที่สี่ ปีนี้ก็จะอัดแน่นอยู่เพียงช่วงเดียวเท่านั้น สัปดาห์แรกของเดือนพฤศจิกายนและธันวาคมจะมีความสำคัญสำหรับนักวิเคราะห์ เทรดเดอร์ และนักลงทุนที่แยกวิเคราะห์ข้อมูลห่วงโซ่อุปทานเพื่อเข้าควบคุมบริษัทเทคโนโลยีที่ใหญ่ที่สุดในโลก ก่อนที่บริษัทจะรายงานรายได้รายไตรมาส บริษัทในไต้หวันจะต้องประกาศยอดขายรายเดือน หากตัวเลขเดือนตุลาคมที่จะรายงานภายในวันที่ 10 พ.ย. ไม่แสดงการพุ่งขึ้นอย่างมาก คาดว่าหุ้นเทคโนโลยีจะเกิดปฏิกิริยามากเกินไป ภาวะกระทิงบางตัวจะเก็บข้อมูลเดือนพฤศจิกายน ซึ่งจะออกในช่วงต้นเดือนธันวาคม เพื่อพิสูจน์ตัวเองว่าถูกต้อง หลายคนจะสงสัยว่าข้อมูลดังกล่าวแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งที่แท้จริง หรือเป็นเพียงความต้องการที่ทันความต้องการจากการเผยแพร่ล่าช้าเท่านั้น แต่เราจะไม่เห็นภาพที่สมบูรณ์กว่านี้จนกว่าจะถึงต้นเดือนมกราคมหลังจากปิดไตรมาส ทั้งหมดนี้ไม่เพียงแต่ผู้บริโภคจะต้องรอนานกว่านี้เพื่อได้ของเล่นชิ้นใหม่แวววาวเท่านั้น แต่ผู้เฝ้าดูห่วงโซ่อุปทานจะถูกทิ้งไว้บนตะขอนานกว่า ปกติ คอลัมน์นี้ไม่จำเป็นต้องสะท้อนความคิดเห็นของกองบรรณาธิการหรือ Bloomberg LP และเจ้าของคอลัมน์นี้ Tim Culpan เป็นคอลัมนิสต์ของ Bloomberg Opinion ที่เกี่ยวข้องกับเทคโนโลยี
,