ในสัปดาห์แรกของเดือนกันยายน ตลาดมีการลดลงอย่างกะทันหันจากค่าสูงสุด การร่วงลงดังกล่าวเห็นได้ชัดเจนที่สุดในดัชนี NASDAQ ซึ่งลดลงจาก 1,200 จุด หรือประมาณ 10% ในช่วงการซื้อขายเพียง 5 ช่วง อย่างไรก็ตาม ตั้งแต่นั้นมา สถานการณ์ก็มีเสถียรภาพ หุ้นมีการดีดตัวขึ้นลง แต่โดยทั่วไป NASDAQ ทรงตัวที่หรือใกล้ 11,000 ในช่วงสามสัปดาห์ที่ผ่านมา รูปแบบการถือครองมีแนวโน้มที่จะมีความสำคัญมากกว่าภาพนิ่ง มันกินเวลานานกว่าและดูเหมือนว่าจะแสดงถึงการปรับฐานของตลาดแบบคลาสสิก การขึ้นสูงสุดในรอบ 5 เดือนของ NASDAQ สู่ระดับสูงสุดตลอดกาลในวันที่ 2 กันยายน ส่งผลให้ราคาค่อนข้างสูงเกินไป และตอนนี้ก็กลับไปสู่ระดับที่ยั่งยืนมากขึ้น สิ่งนี้พิจารณาจากการดูองค์ประกอบหลักสามประการของดัชนี ซึ่งเป็นสมาชิกของกลุ่ม 'FAANG' ของกลุ่มเทคโนโลยี หุ้นของ FAANG ได้แก่ Facebook, Amazon, Apple, Netflix และ Google (ตัวอักษร) พวกเขาคือกอริลล่าหนัก 800 ปอนด์แห่งโลกเทคโนโลยี บริษัทที่มีขนาดและขอบเขตอันมหาศาล ซึ่งการดำเนินงานและความผันผวนของตลาดเป็นปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญต่อ NASDAQ และตลาดหุ้นโดยรวมในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา และอีก 10 ประเด็นก็มีจุดสำคัญที่เหมือนกันเช่นกัน โดยแต่ละหุ้นได้รับคะแนน 'Perfect 8' จาก TipRanks Smart Score คะแนนอัจฉริยะจะให้คะแนนหุ้นทุกตัวตามชุดปัจจัย 1 ประการที่มีความสัมพันธ์ในอดีตกับผลการดำเนินงานที่ดีกว่าในอนาคต และรวมเข้าด้วยกัน ให้เป็นมาตราส่วน 10 ถึง XNUMX อย่างง่ายเพื่อบ่งชี้ถึงแนวโน้มในอนาคตของหุ้น ตอนนี้เรามาดูกันว่าเหตุใดบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีเหล่านี้จึงทำคะแนนได้สูง และนักวิเคราะห์ของ Wall Street กล่าวถึงเรื่องนี้อย่างไร Facebook (FB) อันดับแรกในรายการของเราคือ Facebook โซเชียลมีเดียยักษ์ใหญ่รายนี้ได้สร้างทั้งอุตสาหกรรมและความขัดแย้งมากมายในช่วงหลายปีที่ผ่านมานับตั้งแต่มันปะทุขึ้นในที่เกิดเหตุ ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา Facebook ตกอยู่ภายใต้การโจมตีจากนโยบายการโฆษณา การละเมิดความเป็นส่วนตัว และข้อกล่าวหาเรื่องการเซ็นเซอร์ แต่ไม่มีสิ่งใดที่สามารถหยุดยั้งการเติบโตของหุ้นในระยะยาวได้ บริษัทสร้างรายได้จากการขายโฆษณาโดยใช้อัลกอริธึมการติดตาม AI เพื่อตรวจสอบ กิจกรรมบัญชีและสร้างโฆษณาที่ตรงเป้าหมายอย่างสมบูรณ์แบบ มันเป็นระบบที่ทำให้เรารู้จักกับการแสดงผล โฆษณาแบนเนอร์ และการจ่ายต่อคลิกในเวลาไม่ถึงหนึ่งรุ่น มันได้เปลี่ยนวิธีการทำธุรกิจออนไลน์ของเรา ด้วยการเลือกตั้งที่กำลังจะมาถึง Facebook ก็ไม่อายที่จะกระทำการที่ก่อให้เกิดความขัดแย้ง บริษัทได้ประกาศว่าจะห้ามโฆษณาทางการเมืองในสัปดาห์ก่อนวันเลือกตั้ง รวมถึงกลุ่มเซ็นเซอร์ที่ถือว่าส่งเสริมความรุนแรงหรือเผยแพร่ข้อมูลเท็จเกี่ยวกับการระบาดใหญ่ของโคโรนา การเคลื่อนไหวเหล่านี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อให้เป็นกลางทางการเมือง ทำให้เกิดเสียงวิพากษ์วิจารณ์จากแวดวงการเมือง ซึ่งนั่นไม่ได้หยุด Facebook จากการแสวงหาเงิน กำไรลดลง 33% ตามลำดับในไตรมาสแรกของปีนี้ แต่ควรพิจารณาให้ดี รูปแบบของ FB คือการบันทึกผลลัพธ์ที่ดีที่สุดในไตรมาสที่ 4 (การโฆษณาในช่วงวันหยุด) และผลลัพธ์ที่ต่ำที่สุดในไตรมาสที่ 1 ด้วยเหตุนี้ สิ่งที่สำคัญกว่านั้นคือในช่วง "ไตรมาสโคโรนา" EPS ของ Facebook ในไตรมาสที่ 1 เพิ่มขึ้น 101% เมื่อเทียบเป็นรายปี ผลประกอบการในไตรมาสที่ 2 เกือบจะน่าประทับใจพอๆ กัน โดยกำไรต่อหุ้น $1.80 เพิ่มขึ้น 97% เมื่อเทียบเป็นรายปี เมื่อพิจารณาถึงโอกาสในระยะสั้นของ Facebook Mark Zgutowicz นักวิเคราะห์ระดับ 5 ดาวจาก Rosenblatt Securities มองเห็นเหตุผลมากมายในการมองโลกในแง่ดี Zgutowicz ยอมรับว่าผู้บริโภคอาจพัฒนา 'ความเหนื่อยล้าในการใช้จ่าย' ภายหลังจากร่างกฎหมายกระตุ้นเศรษฐกิจต่อต้านโควิด แต่ "จากการที่ Facebook เปิดรับอีคอมเมิร์ซอย่างกว้างขวาง โดยขณะนี้มีผู้ลงโฆษณาธุรกิจขนาดเล็กที่ใช้งานอยู่ถึง 9 ล้านราย และเทศกาลวันหยุดก็ใกล้เข้ามา" นักวิเคราะห์เชื่อว่า "ใด ๆ ความเหนื่อยล้าจากการใช้จ่ายกระตุ้นเศรษฐกิจจะถูกชดเชย [โดย] วิถีอีคอมเมิร์ซที่เพิ่มขึ้น” เพื่อให้สอดคล้องกับความคิดเห็นเหล่านี้ Zgutowicz ให้คะแนน FB ต่อการซื้อ และตั้งเป้าหมายราคาที่ 325 ดอลลาร์ เป้าหมายนี้แสดงถึงช่องว่างสำหรับการแข็งค่าของหุ้น 24% ในปีหน้า (หากต้องการดูประวัติของ Zgutowicz คลิกที่นี่) โดยรวมแล้ว คะแนนฉันทามติ Strong Buy ของ Facebook อิงตามบทวิจารณ์ล่าสุด 38 รายการ โดยมีรายละเอียดเป็น ซื้อ 33 รายการ ถือ 4 รายการ และขายอย่างโดดเดี่ยว 1 รายการ หุ้นมีราคาอยู่ที่ 261.90 ดอลลาร์ และมีเป้าหมายราคาเฉลี่ยที่ 295.82 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ว่ามีอัพไซด์ 13% จากระดับปัจจุบัน (ดูการวิเคราะห์หุ้น FB บน TipRanks) Amazon.com (AMZN) ถัดไปคือ Amazon เป็นบริษัทที่มีการซื้อขายหุ้นสาธารณะรายใหญ่อันดับสองของตลาด โดยมีมูลค่าตลาดอยู่ที่ 1.59 ล้านล้านดอลลาร์ และราคาหุ้นที่สูงจนโด่งดังเกินกว่า 3,000 ดอลลาร์ Amazon ได้พิสูจน์ความเป็นปรมาจารย์ด้านการคิดค้นสิ่งใหม่ด้วยตนเองนับตั้งแต่ปลายทศวรรษ 90 โดยเริ่มต้นจากการเป็นผู้ขายหนังสือออนไลน์และรอดพ้นจากฟองสบู่ doc.com จนกลายเป็นผู้ค้าปลีกออนไลน์รายใหญ่ที่สุดของโลกที่ลูกค้าสามารถซื้อได้ทุกอย่างตั้งแต่ปุ่มไปจนถึงบรี และแม้กระทั่งหนังสือ เมื่อดูที่ผลการดำเนินงานของ Amazon ปัจจัยสำคัญเร่งด่วนที่สุดก็คือมูลค่าหุ้นที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องตลอดหลายปีที่ผ่านมา ภายใต้การนำของ Jeff Bezos Amazon จะไม่จ่ายเงินปันผลหรือซื้อหุ้นคืน ผู้ลงทุนจะได้ประโยชน์จากการแข็งค่าของหุ้นเพียงอย่างเดียว และการแข็งค่าดังกล่าวมีอย่างมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนระยะยาว ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา หุ้นได้เติบโตขึ้นกว่า 480% บริษัทประสบความสำเร็จในการเติบโตนี้โดยการใช้ประโยชน์จากทุกโอกาสที่เข้ามา เมื่อไม่ได้สร้างโอกาสเหล่านั้นขึ้นมา วิกฤตโคโรนาก็ไม่มีข้อยกเว้นสำหรับรูปแบบนี้ เนื่องจากนโยบายการล็อกดาวน์ทางสังคมทำให้ผู้คนอยู่บ้านและปิดร้านค้า บริการของ Amazon จึงกลายเป็นสิ่งจำเป็น ลูกค้าสามารถสั่งอะไรก็ได้แล้วจัดส่งให้ครับ รายได้ในไตรมาส 2/20 ของบริษัทสะท้อนถึงความสำเร็จนี้ มีมูลค่า 88.9 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 40% เมื่อเทียบเป็นรายปี รายได้ยังแสดงให้เห็นว่า Amazon เติบโตได้อย่างไรภายใต้เงื่อนไขใหม่ ผลประกอบการไตรมาส 1 สอดคล้องกับหกไตรมาสก่อนหน้า แต่ในไตรมาส 2 กำไรต่อหุ้นเพิ่มขึ้นเป็น 10.30 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าประมาณการที่ 1.74 ดอลลาร์ ในการรายงานข่าวหุ้น Amazon ของเขา Ronald Josey นักวิเคราะห์ระดับ 5 ดาวของ JMP ตั้งข้อสังเกตถึงความลงตัวที่สมบูรณ์แบบของบริษัท และเวลา “การแพร่ระบาดของโควิด-19 ได้ดึงให้มีการนำอีคอมเมิร์ซมาใช้อย่างชัดเจนเป็นเวลาอย่างน้อยสามปีในมุมมองของเรา และการลงทุนของ Amazon ในการเลือกผลิตภัณฑ์และเครือข่ายการจัดส่งซึ่งยังคงปรับปรุงอยู่นั้นได้ถูกจัดแสดงในไตรมาสนี้ เริ่มตั้งแต่กลางเดือนเมษายน ความต้องการขยายตัวเกินความจำเป็นไปสู่การผสมผสานระหว่างฮาร์ดไลน์และซอฟต์ไลน์ที่เป็นมาตรฐานมากขึ้น และบริการใหม่ๆ เช่น การจัดส่งของชำก็เพิ่มขึ้นสามเท่า โดยรวมแล้ว เราเชื่อว่าการดำเนินการและความสามารถในการเปิดตัวผลิตภัณฑ์และบริการใหม่ๆ ของ 2Q เน้นย้ำจุดแข็งของ Amazon ในฐานะองค์กร” Josey ให้ความเห็น Josey ให้คะแนน Amazon ว่ามีประสิทธิภาพเหนือกว่า (เช่น ซื้อ) และราคาเป้าหมายของเขาที่ 4,075 ดอลลาร์สหรัฐฯ คาดว่าจะเติบโต 29% ในอีก 12 เดือนข้างหน้า (หากต้องการดูประวัติของ Josey คลิกที่นี่) โดยรวมแล้ว คะแนนฉันทามติ Strong Buy ใน Amazon นั้นไม่น่าแปลกใจเลยที่เป็นเอกฉันท์ โดยอิงจากบทวิจารณ์เชิงบวกไม่น้อยกว่า 37 รายการ ราคาหุ้นอยู่ที่ 3,149 ดอลลาร์ และราคาเป้าหมายเฉลี่ยที่ 3,732 ดอลลาร์ แสดงถึงศักยภาพในการกลับตัวในหนึ่งปีที่ 18.5% (ดูการวิเคราะห์หุ้น AMZN ใน TipRanks)Apple, Inc. (AAPL)และตอนนี้เรามาถึง Apple ซึ่งเป็นองค์ประกอบที่ใหญ่ที่สุดเพียงแห่งเดียวของ NASDAQ ซึ่งคิดเป็นมากกว่า 13% ของดัชนีโดยน้ำหนัก นอกจากนี้ยังเป็นบริษัทมหาชนที่ใหญ่ที่สุดในโลกอีกด้วย เมื่อสองปีก่อน ในฤดูร้อนปี 2018 Apple เป็นบริษัทแรกที่มีมูลค่าตลาดเกิน 1 ล้านล้านดอลลาร์ และเมื่อต้นปีนี้ Apple ก็ทะลุระดับ 2 ล้านล้านดอลลาร์ไปแล้ว ปัจจุบันบริษัทมีมูลค่า 1.98 ล้านล้านดอลลาร์ ข้อได้เปรียบที่สำคัญสำหรับ Apple ในช่วงที่เกิดวิกฤติโคโรนาคือการที่บริษัทเข้าสู่ปี 2020 ตามผลประกอบการไตรมาสที่สี่ที่ทำลายสถิติ โดยทั่วไปไตรมาสที่ 4 ของ Apple จะเป็นไตรมาสที่ดีที่สุดของบริษัท โดยได้รับแรงหนุนจากยอดขายช่วงวันหยุด และไตรมาส 4/19 ทำให้ Apple ได้รับผลกระทบทางการเงินก่อนที่ยอดขายจะตกต่ำถึงไตรมาส 1/20 ภายในไตรมาส 2/20 EPS ของ Apple ลดลงเหลือเพียง 64 เซนต์ ซึ่งต่ำกว่าการคาดการณ์ที่ 2.03 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม รายได้ยังคงอยู่ที่ 60 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งใกล้เคียงกับผลการดำเนินงานรายไตรมาสในอดีตของ Apple เมื่อมองไปข้างหน้า Apple จะมีข้อได้เปรียบที่สำคัญอีกอย่างน้อยสองประการในอนาคต ก่อนอื่น บริษัทจะเปิดตัว iPhone 5 ที่รองรับ 12G ในฤดูใบไม้ร่วงนี้ และประการที่สอง อย่างน้อยหนึ่งในสามของฐานผู้ใช้ iPhone ที่ติดตั้งของ Apple จะเข้าสู่วงจรการเปลี่ยนอุปกรณ์ตามปกติในปีหน้า Samik Chatterjee นักวิเคราะห์ของ JPMorgan วิจารณ์ Apple และสรุปทั้งหมดข้างต้นด้วยร้อยแก้วที่ชัดเจน: “...นักลงทุนยอมรับอย่างกว้างขวางถึงการประเมินมูลค่าหุ้น AAPL ที่สูง แม้ว่าการประเมินมูลค่ามูลค่าตลาดที่ 2 ล้านล้านดอลลาร์ในตัวเองถือเป็นเหตุการณ์สำคัญ แต่หุ้น AAPL ข้ามไปได้ในปีเดียวกับที่เกิดการหยุดชะงักครั้งใหญ่ของโควิด-19 พิสูจน์ให้เห็นถึงลักษณะที่เกิดขึ้นซ้ำๆ ไม่เพียงแต่บริการของบริษัทเท่านั้น แต่ยังรวมไปถึงผลิตภัณฑ์ของบริษัทด้วย ซึ่งขณะนี้นักลงทุนเต็มใจแล้ว เพื่อชำระเบี้ยประกันภัยที่คล้ายกับบริการสำหรับกระแสรายได้ทั้งหมด และเบี้ยประกันภัยเล็กน้อยเนื่องจากความคาดหวังสำหรับรายได้/รายได้ที่เพิ่มขึ้น แม้ว่าเราจะรับทราบว่าการประเมินมูลค่าจะไม่ใช่จุดเริ่มต้นที่ง่ายในหุ้นอีกต่อไป แต่ในขณะเดียวกัน ปัจจัยผลักดันรายรับ/รายได้ที่อาจเกิดขึ้น รวมถึงตัวเร่งปฏิกิริยาที่กำลังจะเกิดขึ้นจะทำให้นักลงทุนถอยห่างจากหุ้นได้ยาก” ด้วยเหตุนี้ Chatterjee ติดป้ายราคาไว้ที่ 150 ดอลลาร์สำหรับหุ้น AAPL ซึ่งมีส่วนต่างจาก 29% และหนุนน้ำหนักตัวเกินของเขา (เช่น ซื้อ) คะแนน (หากต้องการดูประวัติของ Chatterjee คลิกที่นี่) โดยรวมแล้ว Apple ได้รับคะแนนซื้อปานกลางจากฉันทามติของนักวิเคราะห์ โดยมีบทวิจารณ์ 35 รายการ แบ่งออกเป็นการซื้อ 24 รายการ การถือครอง 8 รายการ และการขาย 3 รายการ หุ้นขายในราคา 115.81 ดอลลาร์ และมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยที่ 122.04 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ว่ามีอัพไซด์เล็กน้อย 5.5% จากระดับปัจจุบัน (ดูการวิเคราะห์หุ้นของ Apple ที่ TipRanks) หากต้องการค้นหาแนวคิดดีๆ สำหรับการซื้อขายหุ้นเทคโนโลยีในราคาที่น่าดึงดูด โปรดไปที่หุ้นที่น่าซื้อที่สุดของ TipRanks ซึ่งเป็นเครื่องมือที่เพิ่งเปิดตัวซึ่งรวบรวมข้อมูลเชิงลึกด้านหุ้นของ TipRanks ทั้งหมด ข้อสงวนสิทธิ์: ความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้คือ ของนักวิเคราะห์ที่โดดเด่นเท่านั้น เนื้อหานี้มีจุดประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น
,