กรณีศึกษา
High West Capital Partners, LLC (เนวิส) ประกาศว่าบริษัทไม่สามารถจัดโครงสร้างข้อตกลงสำหรับสินทรัพย์ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ทั้งหมดได้ HWCP หลีกเลี่ยงการสูญเสีย 100% ในสินทรัพย์ที่อาจมีการกำกับดูแลหรือหุ้นที่ถูกบิดเบือน HWCP หลีกเลี่ยงการหลอกลวงและ/หรือมูลค่าทรัพย์สินที่สูงเกินจริงได้อย่างไร ภาพรวมของวิธีการทำงานของกระบวนการสำหรับทั้งสองฝ่ายของธุรกรรม
ความเป็นมาของผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้าง
แม้ว่า HWCP มุ่งมั่นที่จะมอบสภาพคล่องให้กับลูกค้าตามระยะเวลาที่เหมาะสมพร้อมเงื่อนไขที่เป็นประโยชน์ แต่ก็ไม่ได้เป็นเช่นนั้นเสมอไปที่สามารถจัดโครงสร้างข้อตกลงได้ ตัวอย่างที่ดีเกิดขึ้นในเดือนตุลาคม 2019 เมื่อตัวแทนอิสระของผู้ถือ 9AU.GR รายใหญ่พยายามจัดโครงสร้างธุรกรรม ตัวแทนไม่ใช่พนักงานของ 9AU.GR แต่เราเชื่อว่าตัวแทนมีความสัมพันธ์ทางธุรกิจก่อนหน้านี้กับผู้ที่อาจเป็นลูกค้าที่ต้องการจัดโครงสร้างธุรกรรมโดยใช้การถือครอง 9AU.GR ของเขา HWCP ไม่มีความสัมพันธ์กับตัวแทน เช่นเดียวกับธุรกรรมที่มีโครงสร้าง HWCP ทั้งหมด HWCP ลงนามในข้อตกลงค่าธรรมเนียมกับตัวแทนยืนยันว่าเราจะโอนค่าธรรมเนียมการเริ่มต้นจากรายได้ของลูกค้าในการทำธุรกรรมใดๆ ไปยังตัวแทน ตัวแทนจะได้รับการชดเชยจากลูกค้า ไม่ใช่ HWCP นี่เป็นข้อตกลงเดียวกันในข้อตกลงใดๆ ที่เราจัดโครงสร้าง ไม่มีการเสนอหรือจ่ายค่าคอมมิชชั่น
มูลค่าของสินทรัพย์
เมื่อจัดโครงสร้างธุรกรรม สิ่งที่สำคัญที่สุดที่ HWCP จะต้องเข้าใจคือมูลค่าที่แท้จริงของสินทรัพย์ที่นำเสนอในโครงสร้าง ในกรณีนี้เป็นหุ้นของ 9AU.GR ขั้นตอนพื้นฐานที่สุดในการกำหนดมูลค่าที่แท้จริงคือการดูราคาหุ้นในอดีตและราคาปัจจุบัน คุณต้องรู้ว่าคุณมาจากไหนอย่างน้อยก็ต้องเริ่มเข้าใจว่าคุณกำลังจะไปที่ไหน ราคาหุ้น 9AU.GR ย้อนกลับไปในเดือนตุลาคม 2019 เมื่อ HWCP ได้รับการทาบทามให้ทำข้อตกลงอยู่ที่ประมาณ 4.50 ดอลลาร์สหรัฐฯ วันที่และไทม์ไลน์ต่อไปนี้สามารถดูได้จากแผนภูมิด้านล่าง
ควรสังเกตว่า ณ สิ้นปี 2017 ราคาหุ้นเพิ่มจาก $0.30 USD เป็นมากกว่า $50.00 USD ในช่วงระยะเวลาหนึ่ง จากนั้นกลับลงมาที่ $10.00 USD ในช่วงครึ่งแรกของปี 2018 ภายในปี 2019 หุ้นมีการซื้อขายต่ำกว่า $3.00 USD ซึ่งมีแนวโน้ม ไปที่ $1.00 USD ในเดือนมิถุนายน 2019 ตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2019 ถึงตุลาคม 2019 หุ้นได้กระโดดกลับไปที่ระดับ $4.50 USD ทันที (ในเวลาไม่กี่วัน) ที่พวกเขาซื้อขายในช่วงเดือนมิถุนายน กรกฎาคม สิงหาคม กันยายน และบางส่วนของเดือนตุลาคม 2019
HWCP ได้รับการติดต่อในเดือนกันยายน/ตุลาคม 2019 และลูกค้าต้องการการประเมินมูลค่า USD ของสต็อกที่ลูกค้ายินดีใส่ลงในผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้าง ลูกค้าต้องการใช้ $4.50 USD ต่อหุ้นเป็นราคาประเมิน หลังจากตรวจสอบการเคลื่อนไหวของราคาที่อธิบายไว้ข้างต้นและอุตสาหกรรม Bitcoin ที่มีความผันผวนสูง Uptech Ag ดำเนินการ HWCP พบว่ามูลค่าที่แท้จริงของสินทรัพย์อยู่ที่ประมาณ 1.00 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อหุ้นเท่านั้น นี่เป็นความแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญกับราคาหุ้นปัจจุบันในขณะนั้น ตามข้อตกลงทางกฎหมายที่มีอยู่และเอกสารการจัดโครงสร้างที่ดำเนินการตามกฎหมาย HWCP มีสิทธิ์ทุกประการในการจัดโครงสร้างข้อตกลงโดยอิงจาก 1.00 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อหุ้น
เนื่องจาก HWCP ให้ความสำคัญกับความสัมพันธ์กับลูกค้าและมุ่งมั่นที่จะทำให้ลูกค้าทุกคนประสบความสำเร็จในการบรรลุเป้าหมายทางการเงิน HWCP จึงเข้าหาลูกค้าและแจ้งให้ลูกค้าทราบเพื่อทำข้อตกลง HWCP จะไม่ใช้ $4.50 USD ต่อหุ้น แต่จะใช้หุ้น $1.00 USD หากลูกค้าต้องการดำเนินการต่อ เราจะเดินหน้าต่อไป แต่หากพวกเขาไม่ได้ตกลงร่วมกัน ข้อตกลงในการยกเลิกข้อตกลงลบด้วยค่าธรรมเนียมการยกเลิกที่สำคัญตามธรรมเนียมจะเป็นผลลัพธ์ มีค่าธรรมเนียมนายหน้าบุคคลที่สามเล็กน้อย ซึ่งเกี่ยวข้องกับการที่ลูกค้าเปิดบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ในชื่อลูกค้า ซึ่ง HWCP ไม่สามารถยกเว้นได้แต่ตกลงที่จะแบ่งค่าธรรมเนียมดังกล่าวหากลูกค้าไม่อนุมัติการประเมินมูลค่า HWCP สงวนสิทธิ์ทั้งหมดในขณะที่ลูกค้าตรวจสอบตัวเลือกที่ยุติธรรมมากที่นำเสนอ
ท้ายที่สุดแล้ว ลูกค้าชื่นชมการวิเคราะห์และวิธีการของเรา แต่ไม่พอใจกับการประเมินมูลค่า และตัดสินใจที่จะไม่ดำเนินการต่อ HWCP ตกลงที่จะไม่จัดโครงสร้างโดยใช้การประเมินราคาที่ต่ำกว่า และลูกค้าก็สามารถหาทางเลือกอื่นตามความต้องการของลูกค้าได้ ดังที่บางครั้งอาจเกิดขึ้น ตัวแทนอิสระของข้อตกลงนี้ไม่พอใจที่ข้อตกลงดังกล่าวล่มสลาย แม้ว่าตัวแทนเหล่านี้ทำงานให้กับลูกค้า แต่ก็ไม่มีเงินที่มีความเสี่ยงในข้อตกลง แต่ไม่มีสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงในข้อตกลงเหล่านี้ และพวกเขาได้รับแรงจูงใจอย่างแท้จริงโดยการปิดข้อตกลง แรงจูงใจดังกล่าวบางครั้งอาจส่งผลเสียต่อทั้งลูกค้าและ HWCP
มุมมองของตัวแทนคือเขาใช้เวลาและพลังงานไปมาก และ HWCP ควรใช้ราคาตลาดปัจจุบันที่ 4.50 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อหุ้น และเพียงจัดโครงสร้างธุรกรรม ตัวแทนไม่มีหน้าที่ที่ได้รับความไว้วางใจต่อเงินทุนของ HWCP ที่ตกอยู่ในความเสี่ยง สิ่งที่เขาต้องการคือค่าธรรมเนียมการกำเนิดจากลูกค้าซึ่งจะจ่ายให้กับข้อตกลงที่ประสบความสำเร็จ ลูกค้าในกรณีนี้เห็นด้วยกับตัวแทนและหวังว่าจะใช้การประเมินมูลค่าหุ้นละ 4.50 ดอลลาร์สหรัฐฯ เพื่อจัดโครงสร้างข้อตกลงและอาจทำให้ HWCP ขาดทุนจำนวนมาก เจ้าหน้าที่รู้สึกไม่พอใจมากและทิ้งข้อความเสียงข่มขู่ HWCP เกี่ยวกับการแพร่กระจายอินเทอร์เน็ตด้วยเรื่องราวปลอมเกี่ยวกับวิธีการทำธุรกิจของเรา เราเข้าใจดีว่าผู้คนอาจผิดหวังได้เมื่อข้อตกลงไม่เกิดขึ้น แต่เราต้องซื่อสัตย์ต่อลูกค้าและตัวเราเอง เราไม่แน่ใจว่าตัวแทนรายนี้อยู่เบื้องหลังข่าวปลอมบางเรื่องล่าสุดเกี่ยวกับ HWCP หรือไม่ แต่ท้ายที่สุดแล้ว มันก็ไม่สำคัญ การทบทวนสถานการณ์ 9AU.GR เป็นตัวอย่างที่ดีสำหรับผู้มีโอกาสเป็นลูกค้า